我为 Synthetix 项目

疯狂打CALL

Synthetix

热度:
¥0.000000
综合排名:No.4

项目介绍:

Synthetix 是一个合成资产的发行和交易平台。 Synthetix 通过引入合成资产的概念,帮助用户追踪数字货币、法币、股票等各类链上链下资产的价值。 Synthetix 涉及两类 token,SNX 和 Synth
分享:
项目进展
项目详情

Synthetix 是一个合成资产的发行和交易平台。 Synthetix 通过引入合成资产的概念,帮助用户追踪数字货币、法币、股票等各类链上链下资产的价值。 Synthetix 涉及两类 token,SNX 和 Synth: SNX 是 Synthetix 的原生主 token,用户可以通过交易获得。抵押 SNX 后,用户就可以铸造各种类型的合成资产 Synth,每一类 Synth 都会追踪另外一个资产的价格,可以追踪的资产类型包括数字货币、大宗商品、股票或者法币等。比如 sETH 会追踪 ETH 的价格,iETH 则是 ETH 的看空版本,ETH 价格下降时,iETH 价格上涨。 铸造出 Synth 可以长期持有或者在 Synthetix 自己的交易所中进行交易。值得注意的是,交易不需要对手方,交易过程中,你卖出的 Synth 会直接转换为你要买入的 Synth,这使得交易几乎有无限的流动性。 交易获利后,你可以将其交易为 sETH、sUSD 等,然后通过 Uniswap,Curve 退出。目前 Uniswap 的 sETH 兑换池中有超过 20000 个 ETH,而 Curve 的 sUSD 兑换池中有超过一千万美金。 抵押的 SNX 价值同合成的 Synth 的价值比例要超过 750%,作为质押 SNX 的回报,质押者可以获得 Synthetix 交易所的交易手续费。Synth 的价格通过预言机获得,目前 Synthetix 主要使用合作伙伴 Chainlink 的预言机服务。 Sythetix是合成资产的发行协议 Synthetix不仅是发行合成资产的协议,同时它也是合成资产的交易平台。人们使用它的主要目的是交易。比如,假设用户预期某种加密资产(如BTC)会上涨,那么就可以通过购买该资产的合成资产(sBTC)来获得赚取收益的机会,其价格跟现实中资产的价格相同,这意味着一旦用户购买,也接受了该资产的涨跌可能。 这些需求不是直接通过交易所也可以满足吗?为什么要在Synthetix上完成?这里有几点用户的需求:Synthetix上交易是去中心化的模式进行的,且无须交易对手存在,也不用担心流动性和滑点问题。在其交易所上的交易都是通过智能合约执行的,是对智能合约的交易,而不是订单簿交易。这些都有其独特的交易体验和部分优势。合成资产的交换汇率来自于预言机。 此外,通过合成资产交易,可以实现在不实际持有该资产的情况下,比如不持有btc或不持有苹果公司股票的情况下,实现对该资产的交易。这种交易可以减少资产交换的摩擦,可以在不同类型的资产间进行快速交换,比如在特斯拉股票、黄金、大豆、比特币等不同资产之间进行快速交换,因此合成资产可以帮助投资者触及到更大范围的资产。 最后,还可以实现套利。sUDS跟USD挂钩,不过sUSD是在公开市场上交易,也有可能低于1 USD价格。SNX抵押者通过抵押SNX产生合成资产,也创造了债务,在其出售合成资产之后,当sUSD低于1USD的时候回购并用于销毁减少债务,从而套利。 Synthetix的运行机制 (图片来源于Synthetix白皮书) 首先,SNX的是当前发行合成资产的唯一抵押资产。SNX相当于进入Synthetix系统的工作代币。 其次,捕获交易费用。发生在Synthetix上的交易,例如用户用sBTC交换为sETH,那么产生0.3%的交易费用,该费用作为XDR存入费用池。而SNX的抵押者每个星期都可以按照自己staking的相应比例(根据每个抵押者已经发行债务的比例分配)申领费用池中费用。从2018年12月到写稿时,一共产生了320万美元的费用。假如一个抵押者发行了10,000sUSD的债务,假设总债务为20,000,000 sUSD,那么其债务比例是1/2000,假设该周期的总费用是3,200,000美元,那么该抵押者可以获得1600美元的费用奖励。 最后,SNX的新增代币奖励。SNX是通胀代币,其总供给量将从2019年3月的100,000,000代币增至2024年3月的245,312,500代币。新增代币会按比例奖励给抵押率不低于目标阀值(当前是750%,后续可能会变化)的SNX抵押者。 Synthetix的可能风险以及待完善的地方 Synthetix的历史不过一年左右,整体系统还处于实验的阶段,其中的风险包括加密资产的波动性风险。发行合成资产本身是存在汇率波动风险的。有时候会存在退出系统解锁SNX代币时,抵押者可能需要消耗比刚开始生成合成资产时更多的合成资产。 Synthetix采用的是原生代币抵押,而不是像MakerDao一样采用ETH做抵押,如果SNX价格大幅下跌会导致抵押资产价值暴跌,可能会导致系统出现问题。由于Synthetix还缺乏相应机制(暂时还没有类似于MakerDAO的全局清算机制)保护合成资产持有人利益,可能会出现合成资产无法获得偿付的极端情况。为了应对SNX价格波动过大的问题,它采用超高的抵押率,超过750%才能获得奖励。这同时也限制其可扩展性。 预言机也是关键问题,目前采用部分中心化的模式,未来有计划集成chainlink这样的去中心化的预言机。 当前Synthetix的抵押品只有SNX,没有ETH或其他。对于多数人来说,购买SNX并质押有一些门槛。Synthetix需要扩展,需要更多人参与,如果允许用户用Dai跟sUSD进行交换,用户进入会更容易,也能扩大系统的流动性。此外,合成资产本身也可以引入借贷、衍生品交易等,会有更多的探索。最后当前Synthetix交易所的界面、交易类型、速度等都有待提升。 ...

了解更多
项目白皮书
下载白皮书:
下载Synthetix白皮书
预览白皮书:
预览Synthetix白皮书

评论区

加入微信群

  • 扫码加群

团队介绍

技术团队

核心成员

相关资讯

更多